Apreçamento de debêntures ilíquidas combinando técnicas de aprendizado não supervisionado e supervisionado

A marcação a mercado de ativos ilíquidos é um desafio, dada a escassez de informações e negociações no mercado que possam indicar qual deve ser o seu preço justo. No caso de debêntures ilíquidas, uma das dificuldades na determinação do spread apropriado para esses ativos é a falta de valores de negociações anteriores. Este trabalho busca determinar o spread de debêntures ilíquidas com base nas suas características, nas informações sobre a saúde financeira dos emissores e na situação do mercado. O método apresentado utiliza técnicas de aprendizado não supervisionado e supervisionado, aliando suas respectivas características para a solução do problema de apreçamento de debêntures ilíquidas, podendo ser aplicada para outros tipos de ativos ilíquidos. Nos experimentos, a metodologia proposta se mostrou efetiva para apreçar debêntures ilíquidas sem valor anterior de spread.