scholarly journals The 2003 Dividend Tax Cuts and the Value of the Firm: An Event Study

2005 ◽  
Author(s):  
Alan Auerbach ◽  
Kevin Hassett
Keyword(s):  
Event Study ◽  
Dividend Tax ◽  
Tax Cuts

scholarly journals Announcement effects of dividend tax cuts and corporate policies: evidence from Malaysia REITs

2017 ◽  
Vol 23 (2) ◽  
pp. 213-226
Author(s):  
Woei-Chyuan Wong ◽  
Kamarun Nisham Taufil Mohd ◽  
Nur Adiana Hiau Abdullah
Keyword(s):  
Corporate Policies ◽  
Announcement Effects ◽  
Dividend Tax ◽  
Tax Cuts

Długookresowy wpływ połączeń przedsiębiorstw na wartość spółek przejmujących

2010 ◽  
pp. 33-36
Author(s):  
Leszek Czerwonka
Keyword(s):  
Event Study

Przedsiębiorstwa jako drogę wzrostu często wybierają transakcje połączeń z innymi podmiotami rynkowymi. Transakcje te wpływają na przyszłe zyski przedsiębiorstw, a przez to na cenę spółek. Celem opracowania jest analiza wpływu transakcji połączeń na wartość spółek przejmujących, notowanych na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, w okresie 3 lat po ogłoszeniu transakcji. Badania dokonano metodą analizy zdarzeń (event study), w ramach której dokonano oceny wpływu ogłoszenia fuzji na nadzwyczajne stopy zwrotu z akcji BHAR. (abstrakt oryginalny)

The Determinants of Merger Withdrawals’ Abnormal Returns in The Australian Market

2015 ◽  
pp. 89-110 ◽  
Author(s):  
Thuy Nguyen Thu ◽  
Giang Dao Thi Thu ◽  
Hoang Truong Huy
Keyword(s):  
Financial Crisis ◽  
Event Study ◽  
Abnormal Returns ◽  
Market Response ◽  
Crisis Period ◽  
Valuation Effects ◽  
Event Study Method ◽  
Private And Public ◽  
Method Of Payment ◽  
The Impact

This paper examines the abnormal returns in merger withdrawals in Australia, especially distinguishing the market response between private and public targets. We also study the determinants of those abnormal returns, including the method of payment and the impact of financial crisis periods. Using the event study method, we document that in the Australian context, the announced withdrawal of mergers involving private targets creates significantly negative valuation effects in comparison with the valuation effects in withdrawal of mergers involving public targets. We also find that a financial crisis period strongly affects abnormal returns of merger withdrawals. However, the method of payment does not have any impact on the abnormal returns.

Reaksi Investor Saham Syariah dan Konvensional terhadap Pengumuman Pembentukan Kabinet Indonesia Maju 2019

2020 ◽  
Vol 5 (1) ◽  
Author(s):  
Ananta Hagabean Nasution ◽  
Alyta Shabrina Zusryn
Keyword(s):  
Event Study ◽  
Abnormal Return ◽  
Average Abnormal Return

Ketidakpastian politik sering menjadi peristiwa khusus yang berpengaruh terhadap return portofolio saham. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh pengumuman pembentukan kabinet Indonesia Maju 2019-2024 terhadap harga saham yang terdaftar pada Indeks Syariah (ISSI) dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Penelitian ini menggunakan metode event study untuk melihat adanya reaksi pasar yang dapat dilihat dari adanya abnormal return pada saham. Indikator yang digunakan adalah nilai average abnormal return (AAR) dan cumulative average abnormal return (CAAR). Hasil pada penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat nilai AAR yang negatif dan signifikan pada sehari sebelum (t-1) dan setelah (t+1) pengumuman menteri pada indeks syariah dan pasar. Selain itu, terdapat perbedaan yang signifikan nilai cumulative average abnormal return (CAAR) sebelum dan sesudah pengumuman menteri pada t (-7,7) untuk portofolio ISSI dan t (-10,10) untuk portofolio IHSG. Adanya reaksi negatif invetor mengindikasikan terdapat kebingungan investor saham syariah terhadap menteri yang terpilih pada kabinet Indonesia Maju. Peristiwa ini diharapkan dapat membantu investor atau manajer investasi dalam menentukan strategi investasi pada saat terjadi ketidakpastian politik.

Sign in / Sign up

Export Citation Format

Share Document