scholarly journals Simulação dos Impactos da Alteração da Norma Internacional de Instrumentos Financeiros (IFRS 9) nos Maiores Bancos Brasileiros

2013 ◽  
Vol 8 (1) ◽  
Author(s):  
Samir Sayed ◽  
Ênio Bonafé Mendonça de Souza ◽  
Jorge Andrade Costa ◽  
Gustavo Raldini Tancini
Keyword(s):  
Monte Carlo ◽  
Ias 39 ◽  
Ifrs 9

Este artigo objetivou verificar o impacto das alterações nos lucros líquidos e nas suas respectivas volatilidades decorrentes da alteração da norma internacional de instrumentos financeiros, de IAS 39 para IFRS 9, no que tange aos aspectos: (i) da futura mudança na metodologia de apuração do impairment e (ii) da eliminação da categoria “disponíveis para venda” e sua reclassificação para a categoria “valor justo por meio do resultado”. O estudo foi elaborado com base em simulações nos lucros esperados para dezesseis trimestres, partindo de 31/12/2010 e chegando a 31/12/2014, para as cinco maiores instituições financeiras do Brasil. Para tais simulações foram projetadas taxas de juros que flutuam conforme o modelo estimado da estrutura a termo das taxas de juros utilizando o método de Monte Carlo. De acordo com as taxas de juros projetadas foram estabelecidos novos níveis de risco de crédito, os quais resultaram em variações no impairment e no valor justo dos ativos financeiros antes classificados como disponíveis para venda. Os resultados apontaram um impacto inicial no 1º trimestre, tendo em vista a sua adaptação à nova norma. Posteriormente, não houve alteração significativa nos resultados e nas suas respectivas volatilidades.

scholarly journals IAS 39 and IFRS 9: Effects of Changing Accounting Standards for Financial Instruments on the Financial Asset Management of Commercial Banks in the Sekondi-Takoradi Metropolis of Ghana

2020 ◽  
Vol 10 (1) ◽  
pp. 58
Author(s):  
Charles Ayariga
Keyword(s):  
Asset Management ◽  
Commercial Banks ◽  
Accounting Standards ◽  
Financial Asset ◽  
Financial Instruments ◽  
Descriptive Research ◽  
Alpha Reliability ◽  
Ias 39 ◽  
Ifrs 9 ◽  
Moderate Effect

The purpose of the study was to investigate the effects of changing accounting standards for financial instruments on the financial asset management of commercial banks in the Sekondi-Takoradi Metropolis (STM), focusing on IAS 39 and IFRS 9. Descriptive research design was used. The population was branch managers and account/audit/finance staff of 13 commercial banks in the metropolis who were 91 in number. The census method was used to capture all subjects within the accessible population. Questionnaire with a Cronbach alpha reliability coefficient of 0.871 was used to collect the data. Out of the 91 questionnaires administered, the researcher was able to retrieved 73 completed and accurate questionnaires from the respondents. Both descriptive and inferential statistical tools were used to analyse the data. The findings of the study revealed that requirements of IFRS 9 have been welcomed by commercial banks in STM. The replacement of accounting standards for financial instruments, from IAS 39 to IFRS 9, has moderate effect on the effectiveness of the financial asset management of the banks. It was recommended to management of the banks to ensure that branch managers, and account/audit/finance staff are abreast with IFRS 9 compliance. This will help them adapt meaningfully to the changing accounting standards for financial instruments, especially from IAS 39 to IFRS 9, in order to help manage the financial asset of the banks effectively.

scholarly journals Does Accounting Influence Finance? The Case of IFRS 9 and Fuel Hedging

2021 ◽  
Vol 16 (12) ◽  
pp. 1
Author(s):  
Francesco Bellandi
Keyword(s):  
Management Practice ◽  
Accounting Standards ◽  
International Accounting Standards ◽  
Accounting Standard ◽  
Time Value ◽  
Hedge Accounting ◽  
Other Comprehensive Income ◽  
Ias 39 ◽  
Ifrs 9 ◽  
Effectiveness Assessment

Finance does influence accounting, for example it is known that hedge accounting under International Accounting Standards Board (IASB) (2019), IFRS 9 has been more aligned to risk management practice. Although, as commonly held, accounting represents the substance of economic events without modifying them, opportunities offered by a new accounting standard may affect finance strategies. This paper studies how the IASB (2019), IFRS 9 hedge accounting requirements versus IASB (2014), IAS 39 have modified fuel hedging practice for a sample of IFRS airlines. Hedge accounting under the new standard results to have been adopted by a very large proportion of the sample. Its new features of risk component hedges, accounting for time value of option, forward points, or basis spread in other comprehensive income (hereafter, OCI), and simplified effectiveness assessment have been exploited by most of the sampled companies, although a definite explanation as an accounting strategy is only partially disclosed. In a context where fuel cost is one, if not the most significant caption of operating expenses of airlines, IASB (2019), IFRS 9 has provided an incentive to expand the use of fuel hedging, at least for accounting purpose.

Is IFRS 9 better than IAS 39 for investors' decisions? Evidence from the European context at the beginning of the transition year

2020 ◽  
pp. 125-148
Author(s):  
Alessandro Mechelli ◽  
Vincenzo Sforza ◽  
Riccardo Cimini
Keyword(s):  
Value Relevance ◽  
Fiscal Year ◽  
International Accounting ◽  
Financial Instruments ◽  
Reporting Standard ◽  
Accounting Standard ◽  
Ias 39 ◽  
Ifrs 9 ◽  
Retained Earnings ◽  
International Accounting Standard

The first-time adoption of International Financial Reporting Standard (IFRS) 9 at the beginning of fiscal year 2018 has offered the opportunity to test whether the information provided by this new accounting standard on financial instruments is more useful for investors than International Accounting Standard (IAS) 39. This paper assesses and compares the value relevance of book value calculated ac-cording to the requirements of the two accounting standards on financial instru-ments at the beginning of the transition year for a sample of 110 financial entities listed in 20 stock markets that have recorded transition effects between retained earnings. Findings provide evidence that both IAS 39 and IFRS 9 are value rele-vant and that the second one adds more information than that previously supplied by the first one. The paper contributes to the literature by providing the first evi-dence of the usefulness of the new accounting standard on financial instruments. About its practical implications, the paper provides insights regarding the high quality of the International Accounting Standard Board (IASB)'s standard setting process.

scholarly journals External VS. Internal Audit in the Accounting of Complex Contractual Instruments: A Survey on EU Firms

2016 ◽  
Vol 11 (5) ◽  
pp. 22
Author(s):  
Massimiliano Celli
Keyword(s):  
Internal Audit ◽  
Financial Statements ◽  
Faithful Representation ◽  
Financial Instrument ◽  
Ias 39 ◽  
Ifrs 9 ◽  
Swing Contract ◽  
Corporate Practice ◽  
Independent Audit

<p>This article aims at ascertain if external and independent audit can improve the reliability of IAS/IFRS financial statements with regard to the accounting of complex contractual instruments such as swing contracts for the sale and purchase of energy commodities. To this end, first of all the standard contents of the contracts at stake will be identified, based on those usually recurring in corporate practice. Then, it will be ascertained whether such contracts subtend an industrial usage only, so that the pertinent arrangement has to be accounted as a standard purchase/sale transaction, or whether the counterparts are pursuing financial intendments, since in such assumption the swing contract must be accounted as a financial instrument in accordance with IFRS 9/IAS 39. Conclusively, the modalities will be analysed which are used by a number of European companies whose typical activity is the purchase/sale of energy commodities, to account such kind of contracts. The survey aims at verify if the accounting modalities chosen by companies whose financial statements are subject to an external and independent audit (voluntarily or mandatorily pursuant to the applicable laws) are more compliant with the principle of faithful representation than those which are not subject to an external and independent audit.</p>

scholarly journals IFRS 9 en Europese banken; het eerste toepassingsjaar verslagen

2019 ◽  
Vol 93 (11/12) ◽  
pp. 343-359
Author(s):  
Job Huttenhuis ◽  
Bert-Jan Bout ◽  
Ralph ter Hoeven
Keyword(s):  
Best Practices ◽  
Ias 39 ◽  
Ifrs 9

In dit artikel wordt de impact van IFRS 9 onderzocht voor een populatie van Europese banken in het eerste toepassingsjaar van deze standaard en wordt de kwaliteit van toelichtingen beoordeeld. We observeren dat de overgang naar de IFRS 9-classificaties en de daaruit volgende waardering doorgaans beperkte impact heeft tot 0,1% van het balanstotaal. De stijging van de kredietvoorziening, gemiddeld 19,2%, als gevolg van het nieuwe afwaarderingsmodel in IFRS 9 heeft bij het merendeel van de banken een negatieve impact die kleiner is dan 2,5% van het eigen vermogen. Deze conclusie geldt ook voor de negatieve invloed op de (prudentiële) kernkapitaalratio, waarbij het gemiddelde ligt op 33 basispunten. Voor bijna de helft van de banken is de impact van IFRS 9 op hun kernkapitaalratio beperkt tot maximaal 25 basispunten. De verschillen tussen banken onderling zijn echter groot. Het overgrote deel van de banken blijft het hedge-accountingmodel van IAS 39 volgen. In de controleverklaringen van alle door ons onderzochte banken is minimaal één key audit matter gerelateerd aan IFRS 9 aangetroffen. Over de gehele linie van het artikel is het verschil in kwaliteit van vereiste toelichtingen opmerkelijk. De in dit artikel opgenomen best practices vormen een stimulans tot verbetering van deze kwaliteit.

scholarly journals De invoering van IFRS 9 bij Europese banken; Een vervolgstudie

2018 ◽  
Vol 92 (11/12) ◽  
pp. 329-344 ◽  
Author(s):  
Job Huttenhuis ◽  
Ralph ter Hoeven
Keyword(s):  
Veroorzaakt Door ◽  
Hedge Accounting ◽  
Ias 39 ◽  
Ifrs 9

Banken dienen volgens IAS 8 in hun jaarrekening inzicht te geven in de impact van IFRS 9. Deze standaard dient vanaf 1 januari 2018 toegepast te worden en is derhalve al van toepassing op het moment dat de jaarrekening over 2017 is gepubliceerd. Op basis van een analyse van jaarrekeningen van 49 Europese banken komen we tot de conclusie dat de jaarrekening nog niet bij alle banken inzicht geeft in de kwantitatieve effecten van IFRS 9. Mogelijk wordt dit gedeeltelijk veroorzaakt door de complexiteit van de implementatie van de standaard voor banken. Geen enkele bank heeft namelijk toegelicht volledig gereed te zijn met de implementatie. Tevens past geen enkele bank in onze populatie haar vergelijkende cijfers aan. In alle jaarrekeningen is wel een toelichting op IFRS 9 aanwezig. Ten opzichte van 2016 hebben de banken, in lijn met hetgeen verwacht mag worden, meer concrete informatie verstrekt over de impact van IFRS 9, met name ten aanzien van de kredietvoorzieningen en impact op het bankkapitaal. De verwachte impact van IFRS 9 op de kredietvoorzieningen is ten opzichte van de jaarrekening over 2016 afgenomen als gevolg van de gunstiger economische ontwikkelingen. De (negatieve) impact van IFRS 9 op de kredietvoorzieningen en bankkapitaal van banken uit Spanje, Italië en Ierland is gemiddeld groter dan bij banken uit andere Europese landen. Op basis van beschikbare informatie van 31 banken uit onze populatie, daalt door IFRS 9 de kernkapitaalratio met 75 basispunten voor de banken uit deze zogenaamde PIIGS-landen tegenover een daling van 14 basispunten bij banken in andere landen. Daarbij dient te worden opgemerkt dat de verschillen tussen individuele banken in onze populatie aanzienlijk zijn. Daarentegen lijkt de impact van wijzigingen in classificatie en waardering op het balanstotaal beperkt. Echter weinig banken (29%) hebben dit ook daadwerkelijk kwantitatief toegelicht. Inzake de keuze voor hedge accounting zijn banken het meest concreet, waarbij overwegend de vereisten van IAS 39 toegepast blijven worden. Bij negen banken (18%) heeft de accountant een key audit matter inzake IFRS 9 opgenomen. Accountants hebben de toelichting op IFRS 9 in de jaarrekening 2017 daarmee overwegend niet als key audit matter aangemerkt.

scholarly journals Recognition For Index Option Contracts Under IAS 39 And IFRS 9 - The Case Of Option Contracts Bound To BIST 30 Index

2014 ◽  
Vol 6 (3) ◽  
pp. 247-247
Author(s):  
Nevran Karaca ◽  
Tansel Hacıhasanoğlu ◽  
Şuayip Doğuş Demirci
Keyword(s):  
Option Contracts ◽  
Ias 39 ◽  
Ifrs 9 ◽  
Index Option

scholarly journals Derivaten in de jaarrekening

2013 ◽  
Vol 87 (6) ◽  
pp. 250-266
Author(s):  
Jan De Vries
Keyword(s):  
Ias 39 ◽  
Ifrs 9

De regels voor de verslaggeving van derivaten zijn complex en komen voort uit een aantal compromissen uit het verleden. De nieuwe standaard IFRS 9 die IAS 39 vervangt, maakt voor een aantal gevallen deze verslaggeving eenvoudiger. Tegelijkertijd leiden diverse ontwikkelingen in de markt en de nieuwe vereisten van de reëlewaardestandaard IFRS 13 tot meer complexiteit. Onder de Nederlandse verslaggevingsregels speelt reële waarde tot op heden een minder grote rol dan onder IFRS. Voor de accountantscontrole is het van belang dat de accountant voor voldoende kennis op het gebied van financiële instrumenten zorg draagt.

Sign in / Sign up

Export Citation Format

Share Document