Did Comprehensive Assessment (CA) 2014 and Stress Test Exercise (STE) 2016 resolve information asymmetry?

2020 ◽  
Author(s):  
Bojan Srbinoski
Keyword(s):  
Information Asymmetry ◽  
Stress Test ◽  
Comprehensive Assessment ◽  
Test Exercise

Loan fair values and the financial crisis

2020 ◽  
Vol 21 (5) ◽  
pp. 559-576
Author(s):  
Niranjan Chipalkatti ◽  
Massimo DiPierro ◽  
Carl Luft ◽  
John Plamondon
Keyword(s):  
Financial Crisis ◽  
Information Asymmetry ◽  
Information Dissemination ◽  
Stress Test ◽  
Fair Value ◽  
Bank Loan ◽  
Loan Portfolio ◽  
Content Type ◽  
Bid Ask Spread ◽  
The Impact

Purpose In 2009, effective the second-quarter, the financial accounting standards board mandated that all banks need to disclose the fair value of loans in their 10-Q filings in addition to their 10-K filings. This paper aims to investigate whether these disclosures reduced the level of information asymmetry about the riskiness of bank loan portfolios during the financial crisis. Design/methodology/approach The paper examines the impact of these disclosures on the bid-ask spread of a panel of 246 publicly traded bank holding companies. The spread serves as a proxy for information asymmetry and the ratio of the fair value of a bank’s loan portfolio to its book value is a proxy for the credit and liquidity risk associated with the same. The reaction to the first-quarter filing serves as a control to assess the reaction at the time of the second-quarter filing. Findings There is a significant negative association between bid-ask spread and the ratio indicating that the fair value information was useful in reducing information asymmetry during the financial crisis. A pattern was observed in the information dissemination related to the fair value of loans that is consistent with the literature that documents a delayed investor reaction to complex financial information. Originality/value Investors may use the fair value information to better assess the risk profile of a BHC’s loan portfolio. Also, loan fair values provide managers with data to better implement stress test models and determine optimal capital buffers.

scholarly journals Bank Stress Testing: A Stochastic Simulation Framework to Assess Banks’ Financial Fragility

Risks ◽  
2018 ◽  
Vol 6 (3) ◽  
pp. 82 ◽  
Author(s):  
Giuseppe Montesi ◽  
Giovanni Papiro
Keyword(s):  
Stochastic Simulation ◽  
Stress Testing ◽  
Stress Test ◽  
Capital Adequacy ◽  
Financial Fragility ◽  
Forecasting Model ◽  
Probability Of Default ◽  
Stress Tests ◽  
Simulation Framework ◽  
Test Exercise

We present a stochastic simulation forecasting model for stress testing that is aimed at assessing banks’ capital adequacy, financial fragility, and probability of default. The paper provides a theoretical presentation of the methodology and the essential features of the forecasting model on which it is based. Also, for illustrative purposes and to show in practical terms how to apply the methodology and the types of outcomes and analysis that can be obtained, we report the results of an empirical application of the methodology proposed to the Global Systemically Important Banks (G-SIB) banks. The results of the stress test exercise are compared with the results of the supervisory stress tests performed in 2014 by the Federal Reserve and EBA/ECB.

scholarly journals Thailand

2019 ◽  
Vol 19 (318) ◽  
Author(s):  
Keyword(s):  
Stress Test ◽  
Banking System ◽  
Asian Financial Crisis ◽  
Stress Tests ◽  
Loan Portfolio ◽  
Foreign Exchange Risk ◽  
Bond Portfolio ◽  
Exchange Risk ◽  
Test Exercise ◽  
Analytical Tools

The Thai banking system shows a substantial resilience to severe shocks. The solvency stress tests indicate that the largest banks can withstand an adverse scenario broadly as severe as the Asian financial crisis. While three banks would deplete their capital conservation buffer (CCB) under the adverse scenario, recapitalization needs would be minimal. A battery of complementary sensitivity stress tests, which allows to cover in more detail certain risk factors, also confirmed the overall picture of a resilient baking system: no particular vulnerability emerged from the analysis of the bond portfolio to an increase in government and corporate spreads, exposure to foreign exchange risk, and concentration risk in the loan portfolio, with the possible exception of one entity with a particular concentration on single-name exposures. From a systemic risk perspective, certain risk concentrations can act as shock amplifiers in case of stress, and hence highlight the importance of improving and expanding the range of analytical tools to detect them. The BoT’s solvency stress test exercise, conducted independently based on the same macro scenarios, showed very similar results despite some fundamental differences of approach, providing a mutual check on the overall robustness of the results.

Messung der Stimmfrequenz im Paargespräch – Chancen für Diagnostik und Intervention in der Paartherapie

2020 ◽  
Vol 68 (4) ◽  
pp. 217-227 ◽  
Author(s):  
Lisanne J. Bulling ◽  
Isabella C. Bertschi ◽  
Céline C. Stadelmann ◽  
Tina Niederer ◽  
Guy Bodenmann
Keyword(s):  
Social Stress ◽  
Stress Test ◽  
Trier Social Stress Test

Zusammenfassung. Die vorliegende Arbeit stellt die bisherigen empirischen Befunde zur Sprachgrundfrequenz (f0) in Paargesprächen vor und untersucht, wie sich die f0 nach einer experimentellen Stressinduktion im anschließenden spontanen Gespräch zwischen den Partner_innen verändert, wie die f0 mit der verbalen Stressäußerung zusammenhängt und wie sie zwischen den beiden Partner_innen kovariiert. Von 128 heterosexuellen Paaren nahm jeweils eine Person pro Paar am Trier Social Stress Test (TSST) teil. Die dem TSST vorangehende und anschließende naturalistische Interaktion zwischen den Partner_innen wurde gefilmt und nach Gesprächsthema und Art der Stressäußerung kodiert. Wie vorherige Studien zur f0 im Paargespräch zeigte auch die vorliegende Studie, dass die f0 wichtige Informationen über die Partnerschaft enthält. Während eine Erhöhung der f0 in Gesprächen über einen paarinternen Stressor (d.h. bei Konfliktgesprächen) mit negativen Kommunikationsmustern einherging, zeigte die vorliegende Studie, dass die f0 bei Gesprächen über einen paarexternen Stressor (d.h. beim TSST) mit emotionsorientierten Stressäußerungen einherging, also einer für den Stressbewältigungsprozess förderlichen Art der Kommunikation. Die Oszillatorenmodelle zeigen darüber hinaus, dass eine Kopplung der f0 zwischen den Partner_innen besteht, was darauf hindeutet, dass die nicht gestressten Partner_innen auf die paraverbalen Stressäußerungen der gestressten Partner_innen mit ihren eigenen paraverbalen Stressäußerungen reagieren.

Stressinduzierte Herabsetzung der Aufmerksamkeit bei jungen Erwachsenen mit ADHS-ähnlicher Symptomatik

2010 ◽  
Vol 39 (4) ◽  
pp. 213-216 ◽  
Author(s):  
Reinhold G. Laessle ◽  
Edith Hansen-Spinger
Keyword(s):  
Stress Test ◽  
Median Split

Zusammenfassung. Theoretischer Hintergrund: Modelle zur Aufrechterhaltung des ADHS-Syndroms postulieren, dass die allgemeine Aufmerksamkeitsleistung und damit auch die Selbstaufmerksamkeit durch Stress vermindert werden kann. Fragestellung: In der Studie wurde geprüft, ob sich dieser Effekt bereits bei Personen aus der gesunden Bevölkerung zeigt, die einen hohen Ausprägungsgrad an ADHS-ähnlicher Symptomatik aufweisen. Methode: 84 Männer mit einem mittleren Alter von 23 Jahren wurden getestet. Die Stressinduktion erfolgte durch mentale Arithmetik aus dem Trier Sozial Stress-Test. Die Aufmerksamkeitsleistung wurde mit dem Frankfurter Aufmerksamkeitsinventar gemessen. Die Gruppierung der Probanden erfolgte durch Median-Split aufgrund der Selbstbeurteilungsskala aus den Homburger ADHS-Skalen für Erwachsene in solche mit hoher bzw. niedriger ADHS-Tendenz. Ergebnisse: Bezüglich der Aufmerksamkeitsleistung zeigte sich der erwartete Interaktionseffekt (Gruppierung × Bedingung) mit schlechterer Leistung nach Stress nur für Personen mit hoher ADHS-Tendenz (p < .002). Schlussfolgerung: Die Ergebnisse deuten auf den Nutzen der Einbeziehung spezifischer stressbezogener Bausteine in Behandlungsprogramme für ADHS-Patienten hin.

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