scholarly journals Analisis Perbandingan Volume Perdagangan Saham dan Abnormal Return Sebelum dan Setelah Reverse Stock Split

2021 ◽  
Vol 8 (2) ◽  
pp. 89-98
Author(s):  
Maiya Liza ◽  
Abdul Haris Haris ◽  
Nurul Fatimah
Keyword(s):  
Abnormal Return ◽  
Stock Split ◽  
Reverse Stock Split

scholarly journals Analisis Pengaruh Stock Split Terhadap Harga Saham, Abnormal Return Dan Risiko Sistematik Saham Perusahaan (Studi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bei 2016-2018)

2019 ◽  
Vol 4 (1) ◽  
pp. 95
Author(s):  
Nindi Vaulia Puspita ◽  
Kartika Yuliari
Keyword(s):  
Stock Prices ◽  
Stock Price ◽  
Abnormal Return ◽  
Systematic Risk ◽  
Stock Splits ◽  
Reverse Stock Splits ◽  
Stock Split ◽  
Before And After ◽  
Reverse Stock Split ◽  
Corporate Actions

The purpose of this study is to analyze the effect of stock split on stock price, abnormal return and systematic risk of stock, The sample in this study as many as 82 companies  are doing stock splits in the period 2016-2018 with the requirement that no other corporate actions such as mergers and acquisitions or reverse stock splits. The result indicated there are differences in stock prices and abnormal return before and after the stock split event, and the systematic risk no difference after and before the stock split event. This condition because of the strong internal factors of the company, this is indicated by no effect of systematic risk (beta) on stocks due to unstable market because investors buy stocks in the short term so they are not affected by systematic risk. Penelitian bertujuan untuk melakukan analisis pengaruh stock split terhadap harga saham, abnormal return dan risiko sistematik saham, sampel penelitian terdiri dari  82 perusahaan yang melakukan stock split dalam rentang waktu 2016-2018 dengan persyaratan tidak ada corporate action yang lain seperti merger dan akuisisi ataupun reverse stock split. Hasil penelitian menunjukkan terdapat perbedaan harga saham sebelum dan sesudah peristiwa stock split, adanya perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah stock split dan  yang terakhir risiko sistematik menghasilkan tidak adanya perbedaan setelah dan sebelum adanya peristiwa stock split, kondisi ini karena kuatnya factor internal perusahaan, hal ini ditunjukkan dengan tidak adanya pengaruh risiko sistematik (beta) terhadap saham yang disebabkan kondisi pasar yang tidak stabil menyebabkan investor membeli saham dengan tujuan jangka pendek sehingga tidak terpengaruh dengan risiko sistematik.

scholarly journals Normal and reverse stock splits in the V4 countries

2016 ◽  
Vol 13 (4) ◽  
pp. 95-105 ◽  
Author(s):  
Manuela Raisová ◽  
Martin Užik ◽  
Christian M. Hoffmeister
Keyword(s):  
Stock Returns ◽  
Stock Prices ◽  
Stock Price ◽  
Abnormal Returns ◽  
Stock Splits ◽  
Announcement Date ◽  
Reverse Stock Splits ◽  
Stock Split ◽  
Reverse Stock Split ◽  
A Company

The economic crisis has forced managers of joint stock companies to look for short-term solutions for the sharp changes in stock prices of their companies. Even the companies of the V4 countries are not the exception. The authors have focused on those companies where have been used either reverse stock split or stock split. They analyzed the effects of the reverse stock split or stock splits on the abnormal returns of stocks. In this paper, the authors analyzed a dataset from 1993 until 2015 with 124 reverse stock splits and 184 stock splits in total focused on the stock market in V4. Based on their own research they conclude that when reverse stock splits were used stock returns significantly decreased one day around the announcement date. They conclude that managers of a company might use this instrument to move the stock price back to the optimal trading range outside of the penny stock area. In the case of stock splits, the authors concluded that the use of this tool results in a significant increase in the returns of a stock after the announcement date. However, the results are in contrast to some former studies which found no positive effect on the returns caused by stock splits. The authors conclude that managers of a company might use this instrument to transport information content of future (positive) performance of a company to the traders. Keywords: Vysegrad group countries, normal stock split, reverse stock split, abnormal returns. JEL Classification: G11, G23, G32

scholarly journals ANALISA FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI DIVIDEND PAYOUT RATIO (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI 2015-2017)

2020 ◽  
Vol 12 (1) ◽  
pp. 1-20
Author(s):  
Maria Jeannifer Lie ◽  
MARIA STEFANI OSESOGA
Keyword(s):  
Secondary Data ◽  
Managerial Ownership ◽  
Net Income ◽  
Return On Assets ◽  
Current Ratio ◽  
Financial Reports ◽  
Dividend Payout ◽  
Stock Split ◽  
Equity Ratio ◽  
Reverse Stock Split

Abstract- The objective of the research is to obtain empirical evidence of the effect of Return on Assets, Current Ratio, Debt to Equity Ratio, and Managerial Ownership towards Dividend Payout Ratio. Companies need to know any factors to determine the optimal dividend policy. The sample in this research is selected by using purposive sampling method and the secondary data used in this research was analyzed by using multiple regression method. The total amount of sample in this research is 13 firms which is registered as manufacturing sector in BEI for the year 2015-2017; published financial reports using Rupiah currency; audited by independent auditor; published financial reports for January 1 until December 31 periods, have positive net income, declared cash dividend, did not do stock split/ reverse stock split; and have managerial ownership on shareholders structure. The result of this research are Return on Assets, Current Ratio, Debt to Equity Ratio, and Managerial Ownership simultaneously has significant effect towards Dividend Payout Ratio. Partially, variable Return on Assets, and Managerial Ownership have positive significant effect on Dividend Payout Ratio. While Current Ratio and Debt to Equity Ratio does not have significant effect towards Dividend Payout Ratio.

scholarly journals PERBANDINGAN DAMPAK KEBIJAKAN STOCK SPLIT, STOCK DIVIDEND DAN RIGHT ISSUE TERHADAP HARGA SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA

2018 ◽  
Author(s):  
Novia Sandra Dewi
Keyword(s):  
Abnormal Return ◽  
T Test ◽  
Paired Sample ◽  
Stock Split ◽  
H 20 ◽  
Stock Dividend

Penelitian ini membandingkan pengaruh beberapa kebijakan perusahaan terhadap harga saham di Bursa Efek Indonesia. Ini dilakukan untuk mengetahui seberapa signifikan masing-masing kebijakan tersebut berpengaruh terhadap harga saham. Kebijakan tersebut yaitu Stock Split (pemecahan saham), Stock Dividen (dividen berupa saham) dan Right Issue (hak yang melekat pada saham yang telah beredar di masyarakat). Data penelitian adalah data harga saham dan transaksi saham harian selama 2005-2010. Data yang diambil merupakan data seputaran H-20 sampai H+20, lalu diolah dengan menggunakan alat analisis uji paired sample t test, uji one sample t test, independent sample t test dan uji t variable abnormal return. Hasil penelitian menunjukkan tidak terdapat perbedaan signifikan terhadap harga saham antara sebelum dan setelah kebijakan stock split. Pada kebijakan stock dividen juga tidak terdapat perbedaan yang signifikan terhadap harga saham antara sebelum dan setelah kebijakan dilakukan, hanya pada H-12 dan H+12 ditemukan perbedaan yang signifikan sebesar 0,015. Pada kebijakan right issue juga tidak terdapat perbedaan yang signifikan terhadap harga saham antara sebelum dan setelah kebijakan dilakukan, hanya pada H-20 dan H+20 didapatkan perbedaan yang signifikan sebesar 0,045. Setelah ketiga kebijakan ini dibandingkan maka ditemukan adanya perbedaan signifikan antara dampak kebijakan stock split terhadap harga saham dengan dampak kebijakan stock dividen terhadap harga saham dan dampak kebijakan right issue terhadap harga saham. Ini dilihat dari perbedaan harga saham pada masing-masing kebijakan baik pada masa sebelum maupun setelah kebijakan dilakukan. Saat dilakukan stock split, harga saham akan sangat berfluktuasi pada masa-masa sebelum dilakukannya stock split. Sementara saat dilakukannya stock dividen, harga saham berfluktuasi sepanjang masa baik sebelum maupun setelah dilakukannya stock dividen. Dan kebalikan dari stock split, right issue cenderung mengalami perubahan saham yang cukup fluktuatif pada masa setelah dilakukannya right issue.

Analisis Perbandingan Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Stock Split Periode 2015-2016

2020 ◽  
Vol 13 (2) ◽  
Author(s):  
Andri Hirmawan
Keyword(s):  
Abnormal Return ◽  
Trading Volume ◽  
Volume Activity ◽  
Stock Split ◽  
Range Test

Abstrak Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbandingan efek yang terjadi pada abnormal return dan aktivitas volume perdagangan sebelum dan sesudah peristiwa stock split pada saham syariah dan saham konvensional. Penelitian ini berfokus pada apakah ada perbedaan atau tidak dalam menanggapi peristiwa stock split di kelas saham syariah dan kelas saham konvensional. Metode analitik yang digunakan dalam menguji hipotesis adalah metode Uji Wilcoxon Signed Range. Populasi dalam penelitian ini dibagi menjadi dua kategori, stok syariah dari semua emiten yang melakukan stock split dalam Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) dan stok konvensional dari semua emiten yang melakukan stock split di Bursa Efek Indonesia (BEI). Hasil Wilcoxon Signed Range Test terhadap rata-rata return saham abnormal dari saham syariah dan saham konvensional ditemukan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan pada abnormal return sebelum dan sesudah stock split dengan signifikansi 0,036 0,05. Hasil Wilcoxon Signed Range Test terhadap rata-rata aktivitas volume perdagangan saham Islami dan konvensional menyatakan perbedaan adalah aktivitas volume perdagangan signifikan sebelum dan setelah stock split dengan signifikansi 0,035

Sign in / Sign up

Export Citation Format

Share Document