Application of Vector Error Correction Model (VECM) and Impulse Response Function for Daily Stock Prices

Error Correction Model ◽

Correction Model ◽

Vector Error Correction ◽

Penelitian ini melihat hubungan janka panjang antara harga properti residensial dengan kredit perbankan di Indonesia. Selain menggunakan harga agregat, penelitian ini juga menganalisis hubungan kredit perbankan dengan setiap tipe properti residensial, yaitu: tipe kecil, sedang, dan besar. Hasil uji kointegrasi menggunakan model autoregressive distributions lag (ARDL) menunjukkan adanya hubungan jangka panjang antara kredit dengan harga properti. Sedangkan berdasarkan koefisien jangka panjang menunjukkan bahwa hanya properti tipe kecil yang sensitif terhadap perubahan harga. Hasil analisis lebih lanjut menggunakan vector error correction model (VECM) dan impulse response function (IRF) juga mengindikasikan hubungan jangka pendek yang dinamis antara harga properti dengan kredit dan variabel ekonomi makro. Hasil penelitian ini memberikan implikasi penting bagi stabilitas ekonomi, kebijakan moneter maupun keputusan investasi.

Application of Vector Error Correction Model (VECM) and Impulse Response Function for Analysis Data Index of Farmers’ Terms of Trade

Indian Journal of Science and Technology ◽

10.17485/ijst/2017/v10i19/112258 ◽

2017 ◽

Vol 10 (19) ◽

pp. 1-14 ◽

Cited By ~ 3

Author(s):

Mustofa Usman ◽

Dhia Fadhilah Fatin ◽

M. Yusuf S. Barusman ◽

Faiz A. M. Elfaki ◽

Widiarti ◽

...

Keyword(s):

Error Correction ◽

Impulse Response ◽

Response Function ◽

Analysis Data ◽

Terms Of Trade ◽

Correction Model ◽

Vector Error Correction ◽

ANALISIS PENGARUH DAERAH PEMASOK TERHADAP HARGA CABAI MERAH DI DKI JAKARTA MENGGUNAKAN VECTOR ERROR CORRECTION MODEL (VECM)

Indonesian Journal of Statistics and Its Applications ◽

10.29244/ijsa.v3i3.276 ◽

2019 ◽

Vol 3 (3) ◽

pp. 216-235

Author(s):

Erwandi Erwandi ◽

Farit Mochamad Afendi ◽

Budi Waryanto

Keyword(s):

Error Correction ◽

Forecast Error ◽

Price Change ◽

Error Correction Model ◽

West Java ◽

Correction Model ◽

Vector Error Correction ◽

This study aims to analyze the effect of red chili price and production in the supplier area on its prices in DKI Jakarta using the Vector Error Correction Model (VECM). The data used in this study are red chili price and average expenditure per month per capita in DKI Jakarta and red chili price and production in East Java, West Java, and Banten in the period January 2012 to July 2018. The model obtained was VECM (1) the price of red chili in DKI Jakarta. It showed that there was a long-term relationship (cointegration) on the first difference. The results the Forecast Error Variance Decomposition (FEVD) analysis showed that the contributions of the red chili price in DKI Jakarta and West Java, average monthly expense for red chili in DKI Jakarta, red chili production (West Java and Banten) are significant in explaining the behaviour of the red chili price change in DKI Jakarta. The results of the Impulse Response Function (IRF) analysis showed that the shock of the price of chili in DKI Jakarta and West Java in the previous month will increase the price of red chili in DKI Jakarta in the following month. Conversely, the shock of the average monthly expenditure of red chili in DKI Jakarta and red chili production (West Java and Banten) from the previous month will reduce the price of red chili in DKI Jakarta in the following month.

Guncangan Variabel Makroekonomi Terhadap Jakarta Islamic Index (JII)

Cakrawala Jurnal Studi Islam ◽

10.31603/cakrawala.v12i1.1662 ◽

2017 ◽

Vol 12 (1) ◽

pp. 28-43

Author(s):

Pribawa E Pantas

Keyword(s):

Error Correction ◽

Response Function ◽

Error Variance ◽

Variance Decomposition ◽

Correction Model ◽

Vector Error Correction ◽

Forecasting Error ◽

Pertumbuhan pasar modal syariah di Indonesia terus menunjukkan kinerja yang positif, hal ini ditunjukkan dengan semakin besarnya nilai kapitalisasi serta minat investor dalam berinvestasi di pasar modal syariah. Tujuan penelitian ini adalah menganalisis secara empiris pengaruh jangka pendek dan jangka panjang variabel makroekonomi terhadap Jakarta Islamic Indeks (JII) serta menganalisis kecepatan respon Jakarta Islamic Indeks (JII) terhadap guncangan makroekonomi pada periode Januari 2011 – Desember 2016. Variabel makroekonomi yang digunakan antara lain inflasi, suku bunga bank Indonesia, nilai tukar, dan harga minyak dunia. Metode analisis menggunakan Vector Error Correction Model (VECM) dengan innovation accounting berupa Impulse Response Function (IRF) dan Forecasting Error Variance Decomposition (FEVD) dari data agregat Jakarta Islamic Indeks (JII). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Guncangan variabel inflasi direspon negatif oleh JII, sedangkan variabel, suku bunga bank Indonesia, nilai tukar tukar, dan harga minyak dunia direspon positif oleh JII. Penelitian ini juga mengungkapkan bahwa guncangan yang paling cepat direspon oleh JII adalah variabel suku bunga bank Indonesia (15) diikuti variabel nilai tukar (16), inflasi (17), dan harga minyak dunia(17)

CO-INTEGRATION DAN CONTAGION EFFECT ANTARA PASAR SAHAM SYARIAH DI INDONESIA, MALAYSIA, EROPA, DAN AMERIKA SAAT TERJADINYA KRISIS YUNANI

Jurnal Dinamika Manajemen ◽

10.15294/jdm.v5i2.3656 ◽

2015 ◽

Vol 5 (2) ◽

Author(s):

Tara Ninta Ikrima ◽

Harjum Muharam

Keyword(s):

Error Correction ◽

Stock Prices ◽

Stock Price ◽

Error Correction Model ◽

Contagion Effect ◽

Correction Model ◽

Vector Error Correction ◽

Vector Error ◽

Auto Regressive

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dampak krisis di Yunani terhadap pergerakan harga saham syariah di Indonesia, Malaysia, Amerika Serikat, dan Eropa. Selain itu, penelitian ini juga menganalisis co-integrasi dan efek penularan (contagion effect) yang terjadi selama periode ini. Penelitian ini dilakukan karena ada perbedaan antara hasil penelitian tentang US Subprime Mortgage periode krisis tentang dampak pasar saham syariah. Penelitian ini menggunakan VAR (Vector Auto Regressive) dan VECM (Vector Error Correction Model) untuk menguji hipotesis dengan EViews 6 digunakan sebagai alat analisis statistik. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah indeks harga saham penutupan mingguan yang diambil dari perwakilan pasar saham syariah masing-masing negara, JII untuk Indonesia, DJIMY untuk Malaysia, DJIM US, dan MSCI untuk Eropa. Hasilnya menunjukkan bahwa Krisis Yunani tidak memiliki pengaruh terhadap pergerakan harga saham Islam di AS, Malaysia, Indonesia, dan Eropa. Namun ada co-integrasi dan penularan berpengaruh terhadap harga saham Islam di empat wilayah saat krisis Yunani itu terjadi. The objective of the study was to analyze the Greece’s crisis impacts toward the movement of Islamic stock prices in Indonesia, Malaysia, USA, and Europe. Moreover, this study also analyzed co-integration and contagion effect which occurred during the period. VAR (Vector Auto Regressive) and VECM (Vector Error Correction Model) with eviews 6 were used to test the hypothesis as the statistical analysis tools. The data of this study were the weekly closing stock price indices taken from the representatives of Islamic stock markets of each country; JII in Indonesia, DJIMY in Malaysia, DJIM in USA, and MSCI in Europe. The result showed that the Greece’s crisis did not give any influence toward the movement of Islamic stock prices in USA, Malaysia, Indonesia, and Europe. However; there were co-integration and contagion effect which influenced on Islamic stock prices in those four regions at Greece’s crisis time.