A Public Debt Management Perspective on Proposals for Restrictions on Short Selling of Sovereign Debt

2011 ◽  
Vol 2010 (2) ◽  
pp. 179-185 ◽  
Author(s):  
Hans J. Blommestein
2020 ◽  
Vol 17 (33) ◽  
Author(s):  
Salvador Velázquez Caltzontzi

El objetivo del presente estudio consiste en analizar el impacto de la implementación del modelo gerencial denominado la Nueva Gestión Pública en la administración de la Deuda Pública y el riesgo financiero en los Gobiernos Locales de México. El análisis se llevó a cabo desde una perspectiva descriptiva y correlacional. Centrándose en un primer momento, en la lógica administrativa de dicho modelo gerencial que privilegia a la economía, eficiencia y la eficacia; trayendo consigo cambios organizacionales que han ajustado a las estructuras, funciones, estrategias y cultura organizacional en la Administración Pública; y en segundo momento, en el análisis de la evolución de los saldos de las obligaciones financieras y el marco jurídico que regula formalmente la deuda pública en las entidades Estatales y Municipales. El estudio busca probar la hipótesis de investigación que se formuló de la siguiente manera: La implementación del modelo gerencial denominado la Nueva Gestión Pública provocando el incremento acelerado del nivel de endeudamiento, poniendo en riesgo las finanzas públicas en los Gobiernos Locales en México. El planteamiento de la hipótesis surge de la observación del crecimiento acelerado de los saldos de las obligaciones financieras en las entidades Estatales y Municipales, así como del tratamiento promovido por la agenda legislativa en relación a la Deuda Pública, que consistió en la implementación de diversas reformas administrativas y financieras enfocadas en contener el incremento desmedido de los saldos de las obligaciones financieras, sin que hasta el momento exista evidencia empírica de dicho propósito.


2020 ◽  
pp. 94-106
Author(s):  
Tomasz Uryszek ◽  
Agnieszka Kłysik-Uryszek

The article’s primary goal is to investigate foreign investors’ activity on the Polish primary debt instruments market in light of the public debt management strategy. We wanted to check the scale of investors’ response to the authorities’ policy in the sovereign debt area. The article consists of five parts. We started with the introduction, followed by a literature review. We then described the research method and data, as well as the empirical discussion.We based our study mostly on the average time to maturity (ATM) and average time to refixing (ATR) indexes. The most important findings, concluding remarks, and policy implications are presented in the last part of the paper. The study’s general outcomes show that despite the deterioration of the State Treasury debt instruments’ overall characteristics targeted to foreign investors, Polish sovereign debt papers remained attractive to buy. It was mostly due to the still relatively low refinancing and interest rate risks for debt denominated in foreign currencies.


2007 ◽  
Vol 10 (05) ◽  
pp. 763-770
Author(s):  
SILVIA CECCACCI ◽  
ALESSANDRO MARCHESIANI ◽  
LORENZO PECCHI

Foreign-currency denominated securities are introduced in a stochastic model à la Missale [13]. It is shown that the percentage share of this bond type, as compared to total debt, is an increasing function of the covariance between the output and the rate of depreciation, but it may or may not be a decreasing function of the volatility of the rate of depreciation.


2021 ◽  
Vol 2 (5) ◽  
pp. 27-31
Author(s):  
I. V. SUGAROVA ◽  
◽  
N. V. TADTAEVA ◽  

In the modern world economy, most countries lack the financial resources to fully perform their duties and functions to their citizens. The consequence of the increase in borrowing by countries is the growth of public debt. Its management is becoming one of the most acute problems in the current conditions. The article presents the main aspects of this problem, and suggests measures to stimulate the country's economic growth.


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